话说智伯名瑶，乃智武子跞之孙，智宣子徐吾之子。徐吾欲建嗣，谋于族人智果曰：“吾欲立瑶何如？”智果曰：“不如宵也。”徐吾曰：“宵才干皆逊于瑶，不如立瑶。”智果曰：“瑶有五长过人，唯一短耳。美须长大过人，善射御过人，多技艺过人，强毅勇敢过人，智巧便给过人，但是贪残不仁，是其一短。以五长凌人，而济之以不仁，谁能容之？若果立瑶，智宗必灭！”徐吾不觉得然。竟立瑶为適子。智果叹曰：“吾不别族，惧其随波而溺也！”乃私谒太史，求改氏谱，自称辅氏。
向闻大水汨山陵，复见壅泉灌晋城。能令阳侯添胆小，便教神禹也心惊。
三虎啖羊，势在必争。其斗可俟，其倦可乘。一举兼收，卞庄之能！
智伯乃遣其兄智宵，求蔡、皋狼之地于赵氏。赵襄子无恤，衔其宿恨，怒曰：“地盘乃先世所传，安敢弃之？韩魏有地自予，吾不能媚人也！”智宵回报，智伯大怒，尽出智氏之甲，令人邀韩魏二家，共攻赵氏，约以灭赵氏之日，三分其地。韩虎、魏驹一来惧智伯之强，二来贪赵氏之地，各引一军，从智伯征进。智伯自将中军，韩军在右，魏军在左，杀奔赵府中，欲擒赵无恤。赵氏谋臣张孟谈预知兵到，奔告无恤曰：“寡不敌众，主公速宜避祸！”无恤曰：“逃在那边方好？”张孟谈曰：“莫如晋阳。昔董安于曾筑公宫于城内，又经尹铎经理一番，百姓受尹铎数十年宽恤之恩，必能效死。先君临终有言：‘异日国度有变，必往晋阳。’主公宜速行，不成游移。”无恤即率家臣张孟谈高赫等，望晋阳疾走。智伯勒二家之兵，以追无恤。
再说智、韩、魏三家兵到，分作三大营，连络而居，把晋阳围得铁桶类似。晋阳百姓，甘心出战者甚众，齐赴公宫请令。无恤召张孟谈商之。孟谈曰：“彼众我寡，战一定胜，不如深沟高垒，坚闭不出，以待其变。韩魏无仇于赵，特为智伯所迫耳。两家割地，亦非心愿，虽同兵而实分歧心，不出数月，必有自相疑猜之事，安能久乎？”无恤纳其言，亲身抚谕百姓，示以合力恪守之意。军民相互劝勉，虽妇女老练，亦皆欣然愿效死力。有敌兵近城，辄以强弩射之，三家围困岁余，不能取胜。智伯乘小车周行城外，叹曰：“此城坚如铁瓮，安可破哉？”正怀闷间，行至一山，见山下泉流万道，滚滚望东而逝。拘土人问之，答曰：“此山名曰龙山，山腹有巨石如瓮，故别名悬瓮山。晋水东流，与汾水合，此山乃发源之处也。”智伯曰：“离城多少里？”土人曰：“自此至城西门，可十里之遥。”智伯登山以望晋水，复绕城东北，相度了一回，俄然觉悟曰：“吾得破城之策矣！”立即回寨，请韩魏二家商讨，欲引水灌城。韩虎曰：“晋水东流，安能决之使西乎？”智伯曰：“吾非引晋水也。晋水发源于龙山，其流如注，若于山北高阜处，掘成大渠，预为蓄水之地，然后将晋水上流坝断，使水不归于晋川，必将尽注新渠。方今春雨将降，山川必大发，俟水至之日，决堤灌城，城中之人，皆为鱼鳖矣。”韩魏齐声赞曰：“此计妙哉！”智伯曰：“本日便须派定路数，各司其事。韩公守把东路，魏公守把南路，须早夜用心，以防奔突。某将大营移屯龙山，兼守西北二路，专督开渠筑堤之事。”韩魏领命辞去。智伯传下号令，多备锹锸，凿渠于晋水之北。次将各处泉流下泻之道，尽皆坝断。复于渠之摆布，筑起高堤，凡山坳泄水之处，都有堤坝。那根源泛溢，奔激无归，只得望北而走，尽注新渠。却将铁枋闸板，渐次增加，截住水口，其水便有留而无去，有增而无减了。今晋水北流一支，名智伯渠，即当日所凿也。一月以后，公然春雨大降，山川骤涨，渠高顿与堤平。智伯令人决开北面，其水从北溢出，竟灌入晋阳城来，有诗为证：