仰仗七星剑之力，茅人卓逃脱了追捕。茅人卓带着茅峥和温小慧和温元汇合。一番镇静之下，茅人卓尽将秘术传与茅峥，但愿茅峥能够早日修成大道。但是茅峥恨、惧二劫发作，发明茅人卓的不良用心。一番周旋，茅人卓图穷匕见，企图击杀茅峥，终被茅峥以情刀击败。茅峥降服心中恨惧之意，放过茅人卓，化恨惧二劫。
茅峥单独一人漫无目标地云游天下，在一寒冬大雪之日，碰到了沈括，诉说情意。在沈括的指引之下，茅峥拜访伊川先生程颐。程颐见茅峥遭悲喜二劫，便以大道化之。茅峥得悟以后，持续游历，再遇廖种修，共同关洛豪杰将廖种修击杀。茅峥心中彷徨，回到江南之地，拜访顾忠生，于淀山湖上结庐而居，化解悲喜二劫。
茅峥在方腊处寻得良药，终究将温元救下。路过金陵城，茅峥有感回到了东山故居，碰到了从万妖之境返来的晶若。此时晶若已经成人，还是是以往模样；而茅峥经历几十年风霜，已是须发斑白。三人因而回到淀山湖，隐居在了这里，广收门徒，传播大道。
茅峥出运营策，共同种建中，击败了西夏雄师的打击。梁太后听闻茅峥到来，暗中教唆空宗之人将茅峥骗到了边疆。相逢以后，一番话语，茅峥劝梁太后退兵。梁太后要求茅峥随他一起归去。茅峥为怀旧情，也为了大宋的江山，便到了西夏。不久梁太后被契丹人毒杀，茅峥为其报仇以后，又回到了大宋。
高太后死，哲宗亲政，鼎新派中坚张惇拜相。茅峥闻之，携《三经新义》北上汴京，帮手张惇停止鼎新。茅峥一时名闻天下。茅山派，天师道诸人，都前来拜访茅峥。后遇契丹人诡计，茅峥以五蕴天兵击败之。