孙权自结合刘备在赤壁一战打败了曹操以后，谋士张纮对孙权言道秣陵有天子之气，因而孙权决定将都城从丹徒迁至秣陵。秣陵在春秋时名为金陵，原属楚国属地，秦始皇同一六国后南巡于此，见此地有天子之气，便命令掘断连岗，改名为秣陵，张纮以为这里的地气并没有被粉碎掉，仍然是建立帝业都城的好处所，因而这才向孙权建议迁都秣陵，于建安十六年（公元211年），孙权将都城从丹徒迁至秣陵，即现在的南京市，因秣陵名字不吉利，孙权便改名为建业（寄意是要在此建立帝王之功业之意），命令兴建石头城，这就是南京又叫石头城的来源。
公元213年，曹操在听到孙权在濡须水口之上构筑濡须坞屯兵驻守，担忧孙权从濡须口北进巢湖攻取合肥，摆荡许都的底子，便决定先攻打孙权，然后再去篡夺汉中，因而便亲率四十万雄师南下合肥，待雄师达到谯郡时着令一向留守许都的尚书令荀彧前来虎帐中犒劳全军，想借此将荀彧调离京师、调离天子的身边。
贾诩道，“主公，孙权兵力现集合在江西大营，而濡须坞戍守兵力亏弱，主公可亲率一军返回巢湖水军，派水军逼近濡须坞作打击之势，孙权必去声援，如许我军便可寻机攻破江西大营。”
雄师达到合肥，合肥守将张辽率众将出城驱逐。曹操来到巢湖，前来观察在巢湖的水军，正在日夜驯炼水军的水军都督蔡瑁、张允前来拜见曹操，曹操看着正日趋强大的水军不由欣然，望着巢湖的南边，那是巢湖进入长江的水道濡须水的方向，在不久的将来，曹操率水军将从濡须水进到濡须坞与孙权决斗。在合肥小住几日，曹操便令水陆并进，向濡须坞进发。
都尉见甘宁神采峻厉，便道，“君不怕死，我何怕之有！”说罢也一饮而下。众懦夫也都一饮而下，到夜晚二更时分，甘宁便与众懦夫裹甲衔枚，悄悄出了营寨，牵马来到曹虎帐前，甘宁见曹军保卫寨门的兵士正在嗑睡，便拔掉鹿角，与众懦夫翻身上马，扑灭火把突入曹营，把火把尽投在曹军帐篷之上，帐篷顿时燃烧起来，虎帐内一片大乱。甘宁率一百精骑在曹营中来往突奔，一起砍杀，许褚等将领晓得孙权兵来袭，不迭穿甲，持兵器来到曹操帐前保护，曹操万分惶恐，忙调集人马迎敌。等曹军反应过来之时，甘宁已率百余骑杀出曹营，回到大寨，无一人损折，此时天已放亮。
蔡瑁和张允的船队在昏黄的月光中悄悄行至洲边，见洲上无人戍守，大喜，马上令兵士弃船登洲，兵士刚登上一半，忽见濡须山上火把尽起，喊杀声震天，甘宁率军从濡须山上杀来，蔡瑁、张允大惊，忙令兵士速回舰船想要撤退，就在此时，吕蒙率水军乘蒙冲战船从濡须坞杀来，直冲蔡瑁、张允的船队，顿时将蔡瑁、张允的战船撞翻了很多，两军混战在一起，喊杀声、残叫声不断于耳。
荀彧因为其初劝曹操迎献帝入许昌有功被曹操保举为尚书令，后因反对曹操进位魏国公而使曹操活力，曹操便让华歆代荀彧为尚书令，荀彧自此一向闲居在家，此次曹操南征，曹操便令荀彧前来军中犒劳全军，待荀彧来到军中时，曹操喜笑着迎出营房，荀彧上前紧走几步冲曹操深施一礼，道，“荀彧见过魏国公。”曹操拉住荀彧的手道，“哈哈，文若，我可把你给盼来了，哎呀你不晓得啊，我这几天早上盼、早晨盼，就盼着你早点来军中啊，此次我南征孙权可少不了你来给出谋画策呀！”荀彧道，“魏国公身边有贾诩等谋臣相辅，荀彧才学疏浅，怎敢让魏国公惗念。”曹操笑道，“文若谦善了，文若，你此次来就不要归去了，我晓得我让华歆代你为尚书令这你必然是很委曲，如许吧，我封你为侍中、光禄大夫、参丞相军事，你看如何？”荀彧一怔，他没想到本身此次前来犒军曹操要将他留在军中，但曹操既然这么说了，他也不好回驳，只得应允，回谢道，“多谢魏国公的美意。”