夏，六月，赦天下。
太初二年丙戌，公元前九五年春，正月，上行幸回中。
发天下七科讁及英懦夫，遣贰师将军李广利将骑六万、步兵七万出朔方；强弩都尉路博德将万馀人与贰师会；游击将军韩说将步兵三万人出五原；因杅将军公孙敖将骑万、步兵三万人出雁门。匈奴闻之，悉远其累重于余吾水北；而单于以兵十万待水南，与贰师接战。贰师解而引归，与单于连斗十馀日。游击无所得。因杅与左贤王战，倒霉，引归。
太初三年丁亥，公元前九四年春，正月，上行幸甘泉宫。仲春，幸东海，获赤雁。幸琅邪，礼日成山，登之罘，浮大海而还。
赵人江充为水衡都尉。初，充为赵敬肃王客，获咎于太子丹，亡逃；诣阙告赵太子阴事，太子坐废。上召充入见。充面貌魁岸，被服轻靡，上奇之；与语政事，大悦，由是有宠，拜为直指绣衣使者，使督察贵戚、近臣逾侈者。充举劾无所避，上觉得奸佞，所言皆中意。尝从上甘泉，逢太子家使乘车马行驰道中，充以属吏。太子闻之，令人谢充曰：“非爱车马，诚不欲令上闻之，以教敕亡素者，唯江君宽之。”充不听，遂白奏，上曰：“人臣当如是矣！”大见信誉，威震京师。
杜周卒，光禄大夫暴胜之为御史大夫。
夏，四月，立皇子髆为昌邑王。
征和二年庚寅，公元前九一年春，正月，下贺狱，案验；父子死狱中，家属。以涿郡太守刘屈氂为左丞相，封澎侯。屈氂，中山靖王子也。
十仲春，上行幸雍，祠五畤。西至安宁、北地。
初，上年二十九乃生戾太子，甚爱之。及长，性仁恕温谨，上嫌其材能少，不类己；而所幸王夫人生子闳，李姬生子旦、胥，李夫人生子髆，皇后、太子宠浸衰，常有不自安之意。上觉之，谓大将军青曰：“汉家庶事草创，加四夷陵犯中国，朕稳定动轨制，后代没法；不出师挞伐，天下不安；为此者不得不劳民。若后代又如朕所为，是袭亡秦之迹也。太子敦重好静，必能安天下，不使朕忧。欲求守文之主，安有贤于太子者乎！闻皇后与太子有不安之意，岂有之邪？能够意晓之。”大将军顿首谢。皇后闻之，脱簪请罪。太子每谏证伐四夷，上笑曰：“吾当其劳，以逸遗汝，不亦可乎！”
夏，大旱。
上行幸甘泉。
是岁，匈奴且韑侯单于死。有两子，长为左贤王，次为左大将。左贤王未至，朱紫觉得有病，更立左大将为单于。左贤王闻之，不敢进。左大将令人召左贤王而让位焉。左贤王辞以病，左大将不听，谓曰：“即不幸死，传之于我。”左贤王许之，遂立，为狐鹿姑单于。以左大将为左贤王，数年，病死；其子先贤掸不得代，更觉得日逐王。单于自以其子为左贤王。
太初四年戊子，公元前九三年春，三月，上行幸泰山。壬午，祀高祖于明堂以配上帝，因受计。癸未，祀孝景天子于明堂。甲申，修封。丙戌，禅石闾。夏，四月，幸不其。蒲月，还，幸建章宫，赦天下。
冬，十月，甲寅晦，日有食之。
三月，上行幸泰山，脩封，祀明堂，因受计。还，祠常山，瘗玄玉。方士之候祠神人、入海求蓬莱者终无有验，而公孙卿犹以大人迹为解。天子益怠厌方士之怪迂语矣，然犹皋牢不断，冀遇其真。自此以后，方士言神祠者弥众，然其效可睹矣。
三月，赵敬肃王彭祖薨。彭祖取江都易王所幸淖姬，生男，号淖子。时淖姬兄为汉宦者，上召问：“淖子何如？”对曰：“为人多欲。”上曰：“多欲不宜君国子民。”问武始侯昌，曰：“无咎无誉。”上曰：“如是可矣。”遣使者立昌为赵王。