夫差既杀子胥，乃进伯嚭为相国。欲增越之封地，句践固辞乃止。因而句践归越，谋吴益急。夫差全不在念，意益娇纵。乃发卒数万，筑邗城，穿沟，东北通射阳湖，西北使江淮水合，北达于沂，西达于济。太子友知吴王复欲与中国会盟，欲切谏，恐触怒，思以讽谏感悟其父。清旦怀丸持弹，从后园而来，衣履俱湿，吴王怪而问之。友对曰：“孩儿适游后园，闻秋蝉鸣于高树，往而观之，瞥见秋蝉趋风长鸣，自谓得所，不知螳螂超枝缘条，曳腰耸距，欲捕蝉而食之；螳螂一心只对秋蝉，不知黄雀盘桓绿阴，欲啄螳螂；黄雀一心只对螳螂，不知孩儿挟弹持弓，欲弹黄雀；孩儿一心只对黄雀，又不知旁有空坎，出错堕陷；以此衣履俱沾湿，为父王所笑。”吴王曰：“汝但贪前利，不顾后患，天下之愚，莫甚于此。”友对曰：“天下之愚，更有甚者。鲁承周公以后，有孔子之教，不犯邻国，齐无端谋伐之，觉得遂有鲁矣，不知吴悉境内之士，暴师千里而攻之。吴国大败齐师，觉得遂有齐矣，不知越王将选死士，出三江之口，入五湖当中，屠我吴国，灭我吴宫。天下之愚，莫甚于此！”吴王怒曰：“此伍员之唾余，久已厌闻，汝复拾之，以挠我大计耶？再多言，非吾子也！”太子友悚然辞出。夫差乃使太子友同王子地，天孙弥庸守国，亲帅国中精兵，由邗沟北上，会鲁哀公于橐皋，会卫出公于发阳，遂约诸侯，大会于黄池，欲与晋争盟主之位。
越王句践闻吴王已出境，乃与范蠡计议，发习流二千人，俊士四万，君子六千人，从海道通江以袭吴。前队畴无余先及吴郊，天孙弥庸出战，不数合，王子地引兵夹攻，畴无余马蹶被擒。次日，句践雄师齐到。太子友欲死守，天孙弥庸曰：“越人畏吴之心尚在，且远来疲敝，再胜之，必走。即不堪，守犹未晚。”太子友惑其言，乃使弥庸出师迎敌，友继厥后。句践亲立于行阵，督兵交兵。阵方合，范蠡、泄庸两翼呼噪而至，势如风雨。吴兵精勇惯战者，俱随吴王出征，其国中皆未教之卒，那越国事数年练习就的精兵，弓弩剑戟，非常劲利，又范蠡、泄庸俱是老将，怎能抵当，吴兵大败。天孙弥庸为泄庸所杀。太子友陷于越军，抵触不出，身中数箭，恐被执辱，自刎而亡。越兵直造城下，王子地把城门牢闭，率民夫上城扼守，一面令人往吴王处垂危。句践乃留水军屯于太湖，陆营屯于胥阊之间，使范蠡焚姑苏之台，火弥月不息，其他皇大舟，悉徙于湖中。吴兵不敢复出。
再说卫庄公蒯瞆疑孔悝为出公辄之党，醉以酒而逐之，孔悝奔宋。庄公为府藏俱空，召浑良夫计议：“用何战略，可复得宝器？”浑良夫密奏曰：“亡君亦君之子也，何不召之？”不知庄公曾召出公否，且看下回分化。
再说吴王夫差与鲁、卫二君，同至黄池，令人请晋定公赴会，晋定公不敢不至。夫差使天孙骆与晋上卿赵鞅议载书名次之前后。赵鞅曰：“晋世主夏盟，又何让焉？”天孙骆曰：“晋祖叔虞，乃成王之弟，吴祖太伯，乃武王之伯祖，尊卑隔断数辈，况晋虽主盟，会宋会虢，已出楚下，今乃欲踞吴之上乎？”因而相互争辩，连日不决。忽王子地密报至，言：“越兵入吴，杀太子，焚姑苏台，见今围城，势甚危急。”夫差大惊。伯嚭拔剑砍杀使者，夫差问曰：“尔杀令人何意？”伯嚭曰：“事之真假，尚未可知，留使者泄漏其语，齐、晋将乘危肇事，大王安得晏但是归乎？”夫差曰：“尔言是也。然吴、晋争长不决，又有此报，孤将不会而归乎？抑会而先晋乎？”天孙骆进曰：“二者俱不成。不会而归，人将窥我之急，若会而先晋，我之去处，将服从于晋；必求主会，方保无虞。”夫差曰：“欲主会，计将安出？”天孙骆密奏曰：“事在危急，请王鸣鼓应战，以夺晋人之气。”夫差曰：“善。”是夜出令，中夜士皆饱食秣马，衔枚疾驱，去晋军才一里，结为方阵。百报酬一行，一行建一大旗，百二十行动一面。中军皆白舆，白旗，白甲，白羽之矰，望之如白茅吐秀，吴王亲身仗钺，秉素旌，中阵而立。左军面左，亦百二十行。皆赤舆，赤旗，丹甲，朱羽之矰，一望若火，太宰嚭主之。右军面右，亦百二十行。皆黑舆，黑旗，玄甲，乌羽之矰，一望如墨，天孙骆主之。带甲之士，共三万六千人。拂晓阵定，吴王亲执桴鸣鼓，军中万鼓皆鸣，钟声、铎声，打发，于，一时齐扣。全军哗吟，响震六合。晋军大骇，不知其故，乃使大夫董褐至吴军请命。夫差对曰：“周王有旨，命寡人主盟中夏，以缝诸姬之阙。今晋君抗命争长，拖延不决，寡人恐烦使者来往，亲服从于藩篱以外，从与不从，决于这天！”董褐还报晋侯，鲁、卫二君皆在坐。董褐私谓赵鞅曰：“臣观吴王口强而色惨，中间似有大忧，或者越人入其都城乎？若不准其先，必逞其毒于我；但是不成徒让也，必使之去王号觉得名。”赵鞅言于晋侯，使董褐再入吴军，致晋侯之命曰：“君以王命宣布于诸侯，寡君敢不敬奉！然上国以伯肇封，而号曰吴王，谓周室何？君若去王号而称公，惟君所命。”夫差以其言为正，乃敛兵就幕，与诸侯相见，称吴公，先歃。晋侯次之，鲁、卫以次受歃。会毕，即班师从江淮水路而回。于途中连得垂危之报，军士已知家国被袭，心胆俱碎，又且远行疲敝，皆无斗志。吴王犹率众与越相持，吴军大败。夫差惧，谓伯嚭曰：“子言越必不叛，故听子而归越王。本日之事，子当为我请成于越。不然，子胥‘属镂’之剑犹在，当以属子！”伯嚭乃造越军，顿首于越王，求赦吴罪，其犒军之礼，悉如越之昔日。范蠡曰：“吴尚未可灭也，姑许成，觉得太宰之惠。吴自今亦不振矣。”句践乃许吴成，班师而归。此周敬王三十八年龄也。