今若发兵南征，倘曹操北来，又当何如？“表曰：吾本大哥多病，不能理事，贤弟可来助我。我死以后，弟便为荆州之主也。“玄德曰：兄何出此言！量备安敢当此重担。“孔明以目视玄德。玄德曰：容徐思良策。“遂辞出。
正喝酒间，忽见座上一人大哭而起，拔剑在手，直取甘宁。宁忙举坐椅以迎之。权惊视其人，乃凌统也，因甘宁在江夏时，射死他父亲凌操，本日相见，故欲报仇。权赶紧劝住，谓统曰：“兴霸射死卿父，彼时各为其主，不容不极力。今既为一家人，岂可复理旧仇？万事皆看吾面。”凌统即头大哭曰：“不共戴天之仇，岂容不报！”权与众官再三劝之，凌统只是瞋目而视甘宁。权本日命甘宁领兵五千、战船一百只，往夏口镇守，以避凌统。宁拜谢，领兵自往夏口去了。权又加封凌统为承烈都尉。统只得抱恨而止。东吴自此广造战船，分兵守把江岸；又命孙静引一枝军守吴会；孙权自领雄师，屯柴桑；周瑜日于鄱阳湖锻练水军，以备攻战。
次日，刘琦上言，欲守江夏。刘表踌躇未决，请玄德共议。玄德曰：“江夏重地，固非别人可守，正须公子自往。东南之事，兄父子当之；西北之事，备愿当之。”表曰：“近闻曹操于邺郡作玄武池以练水军，必有南征之意，不成不防。”玄德曰“备已知之，兄勿忧愁。”遂拜辞回新野。刘表令刘琦引兵三千往江夏镇守。却说曹操罢三公之职，自以丞相兼之。以毛玠为东曹掾，崔琰为西曹掾，司马懿为文学掾。懿字仲达，河内温人也。颍川太守司马隽之孙，京兆尹司马防之子，主簿司马朗之弟也。自是文官大备，乃聚武将商讨南征。
苏飞在槛车内，密令人告甘宁求救。宁曰：“飞即不言，吾岂忘之？”雄师既至吴会，权命将苏飞袅首，与黄祖首级一同祭献。甘宁乃入见权，顿首哭告曰：“某向日若不得苏飞，则骨填沟壑矣，安能效命将军麾下哉？今飞罪当诛，某念其昔日之恩典，愿纳还官爵，以赎飞罪。”权曰：“彼既有恩于君，吾为君赦之。但彼若逃去何如？宁曰：飞得免诛戮，戴德无地，岂肯走乎！若飞去，甘愿将首级献于阶下。“权乃赦苏飞，止将黄祖首级祭献。祭毕设席，大会文武庆功。
商讨欲分兵守江夏。张昭曰：“孤城不成守，不如且回江东。刘表知我破黄祖，必来报仇；我以逸待劳，必败刘表；表败而后乘势攻之，荆襄可得也。”权从其言，遂弃江夏，班师回江东。
回至馆驿，孔明曰：“景升欲以荆州付主公，何如却之？”玄德曰：“景升待我，恩礼交至，安忍乘其危而夺之？”孔明叹曰：“真仁慈之主也！”正商论间，忽报公子刘琦来见。玄德接入。琦泣拜曰：“继母不能相容，性命只在朝夕，望叔父怜而救之。”玄德曰：“此贤侄家事耳，何如问我？”孔明浅笑。玄德求计于孔明，孔明曰：“此家事，亮不敢与闻。”少时，玄德送琦出，附耳低言曰：“来日我使孔明回拜贤侄，可如此如此，彼定有奇策相告。”琦谢而去。
来到荆州，馆驿安下，留张飞屯兵城外，玄德与孔明入城见刘表。礼毕，玄德请罪于阶下。表曰：“吾已悉知贤弟被害之事。当时即欲斩蔡瑁之首，以献贤弟；因世人告危，故姑恕之。贤弟幸勿见罪。”玄德曰：“非干蔡将军之事，想皆下人所为耳。”表曰：“今江夏失守，黄祖遇害，故请贤弟共议抨击之策。”玄德曰：“黄祖性暴，不能用人，故致此祸。
夏侯惇进曰：“近闻刘备在新野，每日教演士卒，必为后患，可早图之。”操即命夏侯惇为都督，于禁、李典、夏侯兰、韩浩为副将，领兵十万，直抵博望城，以窥新野。荀彧谏曰：“刘备豪杰，今更兼诸葛亮为智囊，不成轻敌。”惇曰：“刘备鼠辈耳，吾必擒之。”徐庶曰：“将军勿轻视刘玄德。今玄德得诸葛亮为辅，如虎生翼矣。”操曰：“诸葛亮何人也？”庶曰：亮字孔明，道号卧龙先生。有经天纬地之才，出鬼出神之计，真当世之奇才，非可小觑。“操曰：比公如何？“庶曰：庶安敢比亮？庶如萤火之光，亮乃皓月之明也。“夏侯惇曰：元直之言谬矣。吾看诸葛亮如草芥耳，何足惧哉！吾若不一阵活捉刘备，活捉诸葛，愿将首级献与丞相。“操曰：汝早报捷书，以慰吾心。“惇奋然辞曹操，引军登程。却说玄德得意孔明，以师礼待之。关、张二人不悦，曰：孔来岁幼，有甚才学？兄长待之过分！又未见他实在效验！“玄德曰：吾得孔明，犹鱼之得水也。两弟勿复多言。“关、张见说，不言而退，一日，有人送蠫牛尾至。玄德取尾亲身结帽。孔明入见，正色曰：明公无复有远志，但事此罢了耶？“玄德投帽于地而谢曰：吾聊假此以忘忧耳。“孔明曰：明公自度比曹操如何？“玄德曰：不如也。“孔明曰：明公之众，不过数千人，万一曹兵至，何故迎之？“玄德曰：吾正愁此事，未得良策。“孔明曰：可速招募民兵，亮自教之，能够待敌。“玄德遂招新野之民，得三千人。孔明朝夕教演阵法。