十仲春，匈奴寇天水、扶风、上党。
癸丑，以光禄勋杜林为大司空。
秋，玄月，戊辰，地动。
壬辰，以左中郎将刘隆为骠骑将军，行大司马事。
冬，十月，甲午，上行幸鲁、东海、楚、沛国。
乙未，徙中山王辅为沛王。以郭况为大鸿胪，帝数幸其第，犒赏金帛，丰厚莫比，京师号况家为“金穴”。
建武二十年甲辰，公元四四年春，仲春，戊子，车驾还宫。
匈奴寇上党、天水，遂至扶风。
匈奴单于舆死，子左贤王乌达韑侯立；复死，弟左贤王蒲奴立。匈奴中比年旱蝗，赤地数千里，人畜饥疫，死耗太半。单于畏汉乘其敝，乃遣使诣渔阳乞降亲；帝遣中郎将李茂报命。
西域诸国侍子久留敦煌，皆愁思亡归。莎车王贤知都护不至，击破鄯善，攻杀龟兹王。鄯善王安上书：“愿复遣子入侍，更请都护；都护不出，诚迫于匈奴。”帝报曰：“今使者大兵未能得出，如诸国力不从心，东西南北安闲也。”因而鄯善、车师复附匈奴。
陈留董宣为雒阳令。湖阳公主苍头白日杀人，因匿主家，吏不能得。及主出行，以奴骖乘。宣于夏门亭候之，驻车叩马，以刀画地，大言数主之失。叱奴下车，因格杀之。主即还宫诉帝，帝大怒，召宣，欲棰杀之。宣叩首曰：“愿乞一言而死。”帝曰：“欲何言？”宣曰：“陛下圣德复兴，而纵奴杀人，将何故治天下乎？臣不须棰，请得他杀！”即以头击楹，流血被面。帝令小黄门持之，使宣叩首谢主，宣不从。强使顿之，宣两手据地，终不肯俯。主曰：“文叔为白衣时，藏亡匿死，吏不敢至门；今为天子，威不能行一令乎？”帝笑曰：“天子不与白衣同。”因敕：“刚强令出。”赐钱三十万，宣悉以班诸吏。由是能搏击豪强，京师莫不震忄票。
玄月，壬申，上行幸南阳；进幸汝南南顿县舍，置酒会，赐吏民，复南顿田租一岁。父老前叩首言：“皇考居这天久，陛下识知寺舍，每来辄加厚恩，愿赐复十年。”帝曰：“天下重器，常恐不任，日复一日，安敢远期十岁乎！”吏民又言：“陛下实惜之，何言谦也！”帝大笑，复增一岁。进幸淮阳、梁、沛。
帝苦风眩，疾甚，以阴兴领侍中，受顾命于云台广室。会疾瘳，召见兴，欲以代吴汉为大司马，兴叩首流涕固让，曰：“臣不敢惜身，诚亏损圣德，不成苟冒！”至诚发中，打动摆布，帝遂听之。
西南夷栋蚕反，杀长吏；诏武威将军刘尚讨之。路由越巂，邛谷王任贵恐尚既定南边，威法必行，己不得自放纵，即聚兵起营，多酿毒酒，欲先犒军，因攻击尚。尚知其谋，即分兵先据邛都，遂掩任贵，诛之。
莎车王贤浸以骄横，欲兼并西域，数攻诸国，重求赋税，诸国愁惧。车师前王、鄯善、焉耆等十八国俱遣子入侍，献其珍宝；及得见，皆流涕顿首，愿得都护。帝以中国初定，北边未服，皆还其侍子，厚犒赏之。诸国闻都护不出，而侍子皆还，大忧恐，乃与敦煌太守檄：“愿留侍子以示莎车，言侍子见留，都护寻出，冀且息其兵。”裴遵以状闻，帝许之。
夏，蒲月，乙未晦，日有食之。
壬寅，车驾还宫。
班固论曰：孝武之世，图制匈奴，患其兼从西国，结党南羌，乃表河曲，列四郡，开玉门，通西域，以断匈奴右臂，隔断南羌、月氏。单于失援，由是远遁，而幕南无王庭。遭值文、景玄默，养民五世，财力有馀，士马强大。故能睹犀布、玳瑁，则建珠厓七郡；感蓌酱、竹杖，则开牂柯、越巂；闻天马、蒲陶，则通大宛、安眠；自是殊方异物，四周而至。因而开苑囿，广宫室，盛帷帐，美服玩。设酒池肉林，以飨四夷之客，作鱼龙角抵之戏，以观视之。及赂遗赠送，万里相奉，师旅之费，不成胜计。至于用度不敷，乃榷酒酤，筦盐铁，铸白金，造皮币，算至车船，租及家畜。民力屈，财用竭，因之以凶年，寇盗并起，门路不通，直指之使始出，衣绣杖斧，断斩于郡国，然后胜之。是以末年遂弃轮台之地，而下哀思之诏，难道仁圣之所悔哉！