十仲春，上行如洛阳。
臣光曰：世或以韩信为首建大策，与高祖起汉中，定三秦，遂分兵以北，禽魏，代替，仆赵，胁燕，东击齐而有之，南灭楚垓下，汉之以是得天下者，大略皆信之功也。观其距蒯彻之说，迎高祖于陈，岂有反心哉！良由渎职怏怏，遂陷悖逆。夫以卢绾里□旧恩，犹南面王燕，信乃以列侯奉朝请，难道高祖亦有负于信哉！臣觉得高祖用诈谋禽信于陈，言负则有之；固然，信亦有以取之也。始，汉与楚相距荥阳，信灭齐，不还报而自王；厥后汉追楚至固陵，与信期共攻楚而信不至。当是之时，高祖固有取信之心矣，顾力不能耳。及天下已定，则信复何恃哉！夫乘时以徼利者，贩子之志也；酬功而报德者，士君子之心也。信以贩子之志利其身，而以君子之心望于人，不亦难哉！是故太史公论之曰：“假令韩信学道谦让，不伐己功，不矜其能，则庶几哉！于汉家勋，能够比周、召、太公之徒，后代血食矣！不务出此，而天下已集，乃谋畔逆；夷灭宗族，不亦宜乎！”
令贾人毋得衣锦、绣、绮、縠、絺、纻、羪，操兵、乘、骑马。
蒲月，诏立秦南海尉赵佗为南粤王，使陆贾即授玺绶，与剖符通使，使和集百越，有为南边患害。初，秦二世时，南海尉任嚣病且死。召龙川令赵佗，语曰：“秦为无道，天下苦之。闻陈胜等反叛，天下未知所安。南海僻远，吾恐盗兵侵地至此，欲发兵绝新道自备，待诸侯变；会病甚。且番禺负山险，阻南海，东西数千里，很有中国人相辅；此亦一州之主也，能够立国。郡中长吏，无足与言者，故召公告之。”即被佗书，行南海尉事。嚣死，佗即移檄告横浦、阳山、湟豨关曰：“盗兵且至，急绝道，聚兵自守！”因稍以法诛秦所置长吏，以其党为假守。秦已幻灭，佗即击并桂林、象郡，自主为南越武王。陆生至，尉佗魋结、箕倨见陆生。陆生说佗曰：“足下中国人，亲戚、昆弟、宅兆在真定。今足下反本性，弃冠带，欲以戋戋之越与天子对抗为敌国，祸且及身矣！且夫秦失其政，诸族、豪桀并起，唯汉王先入关，据咸阳。项羽倍约，自主为西楚霸王，诸侯皆属，可谓至强。然汉王起巴、蜀，鞭挞天下，遂诛项羽，灭之。五年之间，海内安定。此非人力，天之所建也。天子闻君王王南越，不助天下诛暴逆，将相欲移兵而诛王。天子怜百姓新劳苦，故且休之，遣臣授君王印，剖符通使。君王宜郊迎，北面称臣；乃欲以新造未集之越，屈强于此！汉诚闻之，掘烧王先人冢，夷灭宗族，使一偏将将十万众临越，则越杀王降汉如反覆手耳！”因而尉佗乃蹶然起坐，谢陆生曰：“居蛮夷中久，殊失礼义！”因问陆生曰：“我孰与萧何、曹参、韩信贤？”陆生曰：“王似贤也。”复曰：“我孰与天子贤？”陆生曰：“天子继五帝、三皇之业，统理中国；中国之人以亿计，处所万里，万物殷富；政由一家，自六合判辨未始有也。今王众不过十万，皆蛮夷，崎岖山海间，譬若汉一郡耳，何乃比于汉！”尉佗大笑曰：“吾不起中国，故王此；使我居中国，何遽不若汉！”乃留陆生与饮。数月，曰：“越中无足与语。至生来，令我日闻所不闻。”赐陆生橐中装直令媛，他送亦令媛。陆生卒拜佗为南越王，令称臣，奉汉约。归报，帝大悦，拜贾为太中大夫。
刘敬从匈奴来，因言：“匈奴河南白羊、楼烦王，去长安近者七百里，轻骑一日一夜可乃至秦中。秦中新破，少民，地肥饶，可益实。夫诸侯初起时，非齐诸田、楚昭、屈、景莫能兴。今陛下虽都关中，实少民，东有六国之强族，一日有变，陛下亦未得高枕而卧也。臣愿陛下徙六国后及豪桀、名家居关中，无事能够备胡，诸侯有变，亦足率以东伐。此强本弱末之术也。”上曰：“善！”十一月，徙齐、楚大族昭氏、屈氏、景氏、怀氏、田氏五族及豪桀于关中，与利田、宅，凡十馀万口。