孔明自至泸水边观毕，回到本寨，聚诸将至帐中，传令曰：“今孟获兵屯泸水之南，深沟高垒，以拒我兵；吾既提兵至此，如何空回？汝等各各引兵，依山傍树，拣林木富强之处，与我将息人马。”乃遣吕凯离泸水百里，拣阴凉之地，分作四个寨子；使王平、张嶷、张翼、关索各守一寨，表里皆搭草棚，粉饰马匹，将士乘凉，以避暑气。参军蒋琬看了，入问孔明曰：“某看吕凯所造之寨甚不好，首犯昔日先帝败于东吴时之阵势矣，倘蛮兵偷渡泸水，前来劫寨，若用火攻，如何挽救？”孔明笑曰：“公勿多疑，吾自有奇谋。”蒋琬等皆不晓其意。忽报蜀中差马岱解暑药并粮米到。孔明令入。岱参拜毕，一面将米药分拨四寨。孔明问曰：“汝将带多少军来？”马岱曰：“有三千军。”孔明曰：“吾军累战疲困，欲用汝军，未知肯向前否？”岱曰：“皆是朝廷军马，何分彼我？丞相要用，虽死不辞。”孔明曰：“今孟获拒住泸水，无路可渡。吾欲先断其粮道，令彼军自乱。”岱曰：“如何断得？”孔明曰：“离此一百五十里，泸水下贱沙口，此处水慢，能够扎筏而渡。汝提本部三千军渡水，直入蛮洞，先断其粮，然后汇合董荼那、阿会喃两个洞主，便为内应。不成有误。”
孔明尽教入帐看时，皆是青睐黑面，黄发紫须，耳带金环，鬅头跣足，身长力大之士。孔明就令随席而坐，教诸将劝酒，殷勤相待。
汝若早降，吾当奏闻天子，令汝不失王位，子子孙孙，永镇蛮邦。意下如何？“获曰：某虽肯降，怎奈洞中之人未肯心折。若丞相肯放归去，就当招安本部人马，同心合胆，方可归顺。“孔明忻然，又与孟获回到大寨。喝酒至晚，获辞去；孔明亲身送至泸水边，以船送获归寨。孟获来到本寨，先伏刀斧手于帐下，差亲信人到董荼那、阿会喃寨中，只推孔明有任务至，将二人赚到大寨帐下，尽皆杀之，弃尸于涧。孟获随即遣亲信之人，守把隘口，自引军出了夹山峪，要与马岱交兵，却并不见一人；及问土人，皆言昨夜尽搬粮草，复渡泸水，归大寨去了。获再回洞中，与亲弟孟优商讨曰：现在诸葛亮之真假，吾已尽知，汝可去如此如此。“孟优领了兄计，引百余蛮兵，搬载金珠、宝贝、象牙、犀角之类，渡了泸水，径投孔明大寨而来；方才过了河时，前面鼓角齐鸣，一彪军摆开：为首大将乃马岱也。孟优大惊。岱问了来情，令在外厢，差人来报孔明。孔明正在帐中与马谡、吕凯、蒋琬、费祎等共议平蛮之事，忽帐下一人，报称孟获差弟孟优来进宝贝。孔明回顾马谡曰：汝知其来意否？“谡曰：不敢明言。容某暗写于纸上，呈与丞相，看合钧意否？“孔明从之。马谡写讫，呈与孔明。孔明看毕，抚掌大笑曰：擒孟获之计，吾已差派下也。汝之所见，正与吾同。“遂唤赵云入，向耳畔分付如此如此；又唤魏延入，亦低言分付；又唤王平、马忠、关索入，亦密密地分付。
当时擒得，方才断念塌地而降。“孔明曰：再若擒住，必不轻恕。汝可谨慎在乎，勤攻韬略之书，再整亲信之士，早用良策，勿生悔怨。“遂令军人去其绳索，放起孟获，并孟优及各洞酋长，一齐都放。孟获等拜谢去了。此时蜀兵已渡泸水。孟获等过了泸水，只见岸口陈兵列将，旗号纷繁。获到营前，马岱高坐，以剑指之曰：这番拿住，必无轻放！“孟获到了本身寨时，赵云早已袭了此寨，布列兵马。云坐于大旗下，按剑而言曰：丞相如此相待，休忘大恩！“获喏喏连声而去。将出界口山坡，魏延引一千精兵，摆在坡上，勒马厉声而言曰：吾今已深切巢穴，夺汝险要；汝尚自愚迷，顺从雄师！这回拿住，碎尸万段，决不轻饶！“孟获等捧首鼠窜，望本洞而去。先人有诗赞曰：蒲月驱兵入不毛，月明泸水瘴烟高。誓将雄略酬三顾，岂惮征蛮七纵劳。“却说孔明渡了泸水，下寨已毕，大赏全军，聚众将于帐下曰：“孟获第二番擒来，吾令遍观各营真假，正欲令其来劫营也。吾知孟获颇晓兵法，吾以兵马粮草夸耀，实令孟获看吾马脚，必用火攻。彼令其弟诈降，欲为内应耳。吾三番擒之而不杀，诚欲服其心，不欲灭其类也。吾今明告汝等，勿得辞劳，可用心报国。”众将拜伏曰：“丞相智、仁、勇三者足备，虽子牙、张良不能及也。”孔明曰：“吾今安敢望前人耶？皆赖汝等之力，共胜利业耳。”帐下诸将听得孔明之言，尽皆高兴。却说孟获受了三擒之气，忿忿归到银坑洞中，即差亲信人赍金珠宝贝，往八番九十三甸等处，并蛮方部落，借使牌刀獠丁军健数十万，不日齐备，各队人马，云推雾拥，俱听孟获调用。伏路军探知其事，来报孔明，孔明笑曰：“吾正欲令蛮兵皆至，见吾之能也。”遂上小车而行。恰是：若非洞主威风猛，怎显智囊手腕高！未知胜负如何，且看下文分化。