操视之，乃孙权也。权见操至，也不仓猝，在山上勒住马，以鞭指操曰：“丞相坐镇中原，繁华已极，何故贪婪不敷，又来侵我江南？”操答曰：“汝为臣下，不尊王室。吾奉天子诏，特来讨汝！“孙权笑曰：此言岂不羞乎？天下岂不知你挟天子令诸侯？吾非不尊汉朝，正欲讨汝以正国度耳。“操大怒，叱诸将上山捉孙权。忽一声鼓响，山背后两彪军出，右边韩当、周泰，左边陈武、潘璋。四员将带三千弓弩手乱射，矢如雨发。操急引众将回走。背后四将赶来甚急。赶到半路，许褚引众虎卫军敌住，救回曹操。吴兵齐奏凯歌，回濡须去了。操还营自思：“孙权非等闲人物。红日之应，久后必为帝王。”因而心中有退兵之意，又恐东吴嘲笑，进退未决。两边又相拒了月余，战了数场，相互胜负。直至来年正月，春雨连缀，水港皆满，军士多在泥水当中，困苦非常。操心甚忧。当日正在寨中，与众谋士商讨。或劝操出兵，或云目今春暖，恰好相持，不成退归。操踌躇不决。
忽报张鲁清算兵马，将犯葭萌关。刘璋便请玄德往拒之。玄德慨然领诺，本日引本部兵望葭萌关去了。众将劝刘璋令大将紧守各处关隘，以防玄德兵变。璋初时不从，后因世人苦劝，乃令白水都督杨怀、高沛二人，守把涪水关。刘璋自回成都。玄德到葭萌关，严禁军士，广施恩德，以收民气。
程昱出。操伏几而卧，忽闻潮声澎湃，如万马争奔之状。操急视之，见大江中推出一轮红日，光彩射目；瞻仰天上，又有两轮太阳对比。忽见江心那轮红日，直飞起来，坠于寨前山中，其声如雷。蓦地惊觉，本来在帐中做了一梦。帐前军报导中午。曹操教备马，引五十余骑，径奔出寨，至梦中所见夕照山边。正看之间，忽见一簇人马，抢先一人，金盔金甲。
张飞与赵云商讨：“若逼死夫人，非为臣下之道。只护着阿斗过船去罢。”乃谓夫人曰：“俺哥哥大汉皇叔，也不屈辱嫂嫂。本日相别，若思哥哥恩德，早早返来。”说罢，抱了阿斗，自与赵云回船，放孙夫人五只船去了。先人有诗赞子龙曰：“昔年救主在当阳，本日飞身向大江。船上吴兵皆胆裂，子龙英勇世无双！”又有诗赞翼德曰：“长坂桥边肝火腾，一声虎啸退曹兵。目前江上扶危主，青史应传万载名。”
忽报东吴有使赍书到。操启视之。书略曰：“孤与丞相，相互皆汉朝臣宰。丞相不思报国安民，乃妄动兵戈，残虐生灵，岂仁人之所为哉？本日春水方生，公当速去。如其不然，复有赤壁之祸矣。公宜自思焉。”书背后又批两行云：“足下不死，孤不得安。”曹操看毕，大笑曰：“孙仲谋不欺我也。”重赏来使，遂命令班师，命庐江太守朱光镇守皖城，自引雄师回许昌。孙权亦收军回秣陵。权与众将商讨：“曹操固然北去，刘备尚在葭萌关未还。何不引拒曹操之兵，以取荆州？”张昭献计曰：“且未可动兵。某有一计，使刘备不能再还荆州。”恰是：孟德雄兵方退北，仲谋壮志又图南。不知张昭说出甚计来，且看下文分化。